A Viveo, ecossistema que reúne diversas empresas que atuam desde a fabricação e distribuição de materiais e medicamentos, assim como prestação de serviços de saúde, divulgou nesta terça-feira (7), projeções do efeito sinérgico a partir das 17 aquisições realizadas entre 2021 e 2022. De forma geral, a Viveo espera implementar uma redução significativa de custos e despesas a partir da combinação dos negócios, eliminando ou simplificando processos, assim como gerar aumento de receitas provenientes de sinergias comerciais.

Segundo Fato Relevante divulgado pela empresa, as fusões e aquisições foram conduzidas com foco em acelerar a estratégia da Viveo por meio dos seguintes drivers de crescimento:

A) reforçar a posição de liderança no core business da Companhia;

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B) aumentar sua presença e/ou entrar em mercados adjacentes de alto potencial; e

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C) explorar novos negócios para fortalecer o ecossistema.

Ainda conforme o documento, a foram identificadas sinergias nas operações das empresas que poderão resultar em geração de valor por meio de alavancagens operacionais, comerciais e da estrutura corporativa. As oportunidades mapeadas incrementarão o EBITDA da Companhia, principalmente em função da otimização de custos e despesas gerais e administrativas.

Tendo em vista as atividades das empresas adquiridas acima, a Viveo espera capturar gradualmente, a partir de 2022, sinergias estimadas de R$ 111 milhões de EBITDA em bases recorrentes (valores reais, com data base de 31/12/2021), em função de:

Redução de custos, dada a otimização de compra, logística e fiscal, bem como otimização da operação industrial; e

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Redução de despesas gerais, de vendas e administrativas.

Adicionalmente, foi mapeado aumento de receitas provenientes de sinergias comerciais, a partir de cross-selling (venda de um produto ou serviço adicional a um cliente já atendido) e alavancas de vendas pelo próprio ecossistema que podem gerar captura de sinergias adicionais, não contempladas nesse valor. Os valores estimados de sinergias não compreendem as despesas e capex (montante de dinheiro despendido na aquisição) para implementação das ações mapeadas.

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2. Cronograma estimado para a captura das sinergias

A Viveo espera capturar as sinergias derivadas das aquisições realizadas a partir deste ano. O cronograma foi estabelecido para garantir que as empresas adquiridas sejam integradas sem perder a qualidade nos serviços e nos controles internos. No geral, sinergias administrativas das distribuidoras são capturadas de forma mais rápida e sinergias que envolvem capex de fábricas demoram mais. Dessa maneira, o cronograma estimado segue conforme abaixo:

2022 – R$ 12 milhões

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2023 – R$ 67 milhões

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2024 – R$ 32 milhões

 3. Premissas e métricas para cálculo das projeções

A captura de sinergias parte da premissa de que a Viveo conseguirá implementar com êxito as seguintes iniciativas, dentre outras:

Redução de custos provenientes da otimização da malha logística e fiscal;

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Redução das Despesas Administrativas a partir da unificação dos processos e aumento da eficiência operacional;

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Renegociação com fornecedores diretos e indiretos para otimização de recursos e operações;

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Otimização da cadeia produtiva e aumento da eficiência de produção de bens de consumo; e

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Incremento nas operações de varejo/serviços e nos produtos e serviços ofertados ao consumidor.

Confira as últimas aquisições no setor da saúde aqui.