O Grupo Hapvida comunicou em nota aos seus acionistas e ao mercado que celebrou memorando vinculante de intenção de compra e venda de quotas e outras avenças para a aquisição de 85,71% do Grupo São José, um dos principais players de saúde suplementar da região do Vale do Paraíba, no estado de São Paulo. Segundo a nota, a compra pode chegar a chegar a 100% do capital votante do Grupo São José composto por: 100% do capital da operadora de saúde Clínica São José Saúde Ltda., 100% do capital da Clínica São José Ltda. e 56% do capital da Pró-Infância SJC Hospital e Pronto Socorro Pediátrico Ltda. O preço de aquisição (caso atinja 100% do capital votante do Grupo São José) será de R$ 320 milhões, explica a nota.

Fundado em 1965 e sediado em São José dos Campos, a 90 km da cidade de São Paulo, conta com uma carteira de cerca de 51 mil beneficiários de planos de saúde (ticket médio consolidado de R$241, sendo 74,5% em planos coletivos), com dois hospitais totalizando 104 leitos (sendo 20 de UTI), uma clínica localizada em São José dos Campos e uma unidade ambulatorial com pronto atendimento em Jacareí. São José dos Campos é uma das cidades mais importantes da economia nacional, abrigando centros de pesquisa, indústrias de alta tecnologia e um forte setor de serviços e educacional. Vem, nos últimos anos, se consolidando pela geração de empregos e robusto crescimento econômico.

O Grupo São José possui estratégia operacional similar à do  Hapvida, com alto grau de verticalização em internações hospitalares e consultas realizados na rede própria. A sua região de atuação considera um agrupamento de municípios com cerca de 1,6 milhão de habitantes e cerca de 600 mil beneficiários de planos de saúde. Caso concluída a Transação, a Companhia fortalecerá ainda mais sua presença no estado de São Paulo. A Companhia, por meio do Grupo São Francisco, já possui atualmente uma carteira de cerca de 20 mil beneficiários em planos odontológicos nessa região.

No preço de aquisição (R$ 320 milhões) inclui o caixa líquido, a carteira de 51 mil beneficiários, os imóveis dos dois hospitais, que possuem mais de 7 mil metros quadrados de área construída e, ainda, um terreno de 4 mil metros quadrados adjacente ao hospital geral.

Conforme a nota “o preço de aquisição será pago da seguinte forma: (i) R$ 240 milhões à vista, em dinheiro, na data de fechamento da Transação; e (ii) earn out de R$ 80 milhões, abatidas eventuais contingências. Sob determinadas condições de desempenho, a parcela de earn out poderá ser acrescida de até R$ 80 milhões adicionais. Os valores acima serão pagos proporcionalmente ao percentual do capital votante objeto da Transação (85,71%, podendo chegar a 100%). O preço de aquisição (caso atinja 100% do capital votante do Grupo São José) representará um múltiplo implícito estimado de 7,6x EBITDA 2020 quando consideradas as sinergias.”

Estratégia na região

Com a conclusão da Transação, a Hapvida ampliará sua estratégia de crescimento através de uma plataforma verticalizada e integrada em uma nova região de atuação (São José dos Campos, Vale do Paraíba, região leste do estado de São Paulo.

A Hapvida salienta que “a conclusão da Transação está condicionada a determinadas condições precedentes tais como a negociação bem-sucedida dos respectivos instrumentos contratuais de aquisição e suas respectivas formalizações, o que envolve também a condução de maneira satisfatória dos procedimentos de diligência legal, contábil e operacional ainda em curso, bem como à apreciação e aprovação pela Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) e pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). Por fim, a Companhia esclarece que a Transação não deverá gerar direito de retirada, na forma da legislação aplicável.”

Com informações Hapvida. Edição SS.