O GIC Private Limited, fundo soberano pertencente ao governo de Cingapura, pretende anunciar em junho a aquisição parcial da Rede D’Or São Luiz. De acordo com a Reuters, o GIC avalia comprar uma fatia de 7% que pertence ao Grupo BTG Pactual e outra fatia de 7% que pertence a família Moll, controladora e fundadora da companhia.

De acordo com André Esteves, CEO do BTG Pactual, a possibilidade de ocorrer uma venda secundária na Rede D’Or visa continuar rentabilizando esse investimento e vendas secundárias de participações devem ocorrer para manter “uma contabilidade conservadora”. O BTG Pactual terá lucro de R$ 3,5 bilhões com o investimento primário, já concretizado,  do Carlyle na Rede D’Or, e os recursos podem ser obtidos pelo recebimento de dividendos, equivalência patrimonial ou venda secundária.

Em abril do corrente ano, o Carlyle Group acertou a compra da fatia de 8,3% da Rede D’Or por R$ 1,75 bilhão, proporcionando um aumento de capital que confere à companhia um valor de R$ 21 bilhões. A família Moll, liderada pelo médico Jorge Moll (foto), mesmo com a participação diluída, mantém o controle da rede de hospitais e laboratórios. O acordo confere um valor de cerca de US$ 4,5 bilhões para a fatia majoritária da família Moll e o BTG converterá os debêntures em ações.

Em maio, durante a feira Hospitalar 2015, em evento fechado a convidados, Jorge Moll disse: “quem pretende permanecer no mercado tem que se preparar, agora mais do que nunca, é um mercado novo” referindo-se à abertura de capital estrangeiro, possível por lei desde janeiro deste ano (veja matéria aqui).